В современной науке до сих пор нет единого согласия в вопросе природы ключевого экономического понятия – стоимости, стоимости как ценности (value, а не как цены (cost)). Есть иллюзия, что это никак не мешает жизни и экономике, однако, мы напоминаем людей, которые научились делать бумажные самолётики, которые неплохо летают, однако без понимания подлинной природы полёта, они не могут перейти к полноценной авиации.
На сегодняшний день сложились три основных лагеря в вопросе стоимости: затратный (в первую очередь теория трудовой стоимости), маржинальный и поведенческий. Считается, что каждая из этих теорий частично решает вопрос природы стоимости, и вместе они дают вполне удовлетворительный ответ. Однако, пока экономическая наука не до конца понимает, чем она оперирует, ценность существующих, пусть даже очень широко принятых, теорий, опирается на очень шаткий фундамент.

Вкратце напомню основные идеи трёх доминирующих направлений в теории стоимости:
1.      Трудовая. Акцент на объекте стоимости, стоимость носит объективный характер и определяется затратами, пошедшими на её формирование (общественные труд и время). Ключевые слабости: не объясняет наличие высокой стоимости у ресурсов, не связанными с прямыми затратами, или затраты были очень малы (например, рисунки Пикассо), не объясняет большой разброс стоимости для одного и того же объекта для разных субъектов.
2.      Предельной полезности. Акцент сдвинут на субъект, а сама стоимость объявлена полностью субъективной. Субъект считается полностью рациональным, осведомлённым существом, занимающимся максимизацией пользы в своих интересах. Ключевые слабости: неспособность объяснить нерациональное или альтруистичное поведение потребителей, не может объяснить существование не насыщаемых потребностей (например, жажда славы), не учитывает нестабильность предпочтений.
3.      Поведенческая. Фокус сдвинут на когнитивные искажения при принятии решений и нерациональности в поведении потребителя. Ключевые минусы: слабая предсказательная сила и математический аппарат, фрагментарность и отсутствие единой теории, объясняющей экономические поступки субъектов.
 
Все перечисленные ведущие школы экономической мысли объединяет одно – у них нет удовлетворительного ответа на вопрос о фундаментальной природе стоимости (value), а последние две вообще уходят от ответа.
 
В данной работе я предлагаю решение данного вопроса, опираясь на следующие положения, которые составляют основу выдвигаемой мною Вероятностно-Временной Теории Стоимости:
 
1.      Стоимостью обладает всё то, что потенциально способно удовлетворить фундаментальную потребность субъекта, которая заключается в выживании в природе и обществе.
2.      Стоимость воспринимается не напрямую, а через сложную призму косвенных сигналов биологических и социальных инструментов оценки, выработанных естественным отбором.
3.      Потребности и предпочтения людей подчиняются законам статистики и описываются нормальным и логнормальным распределениями, как результат того, что факторы, влияющие на потребительское решение субъекта независимо от своего начального распределения, подчиняются Центральной Предельной Теореме.
4.      Величина стоимости ресурса определяется временем, которое этот ресурс может предоставить субъекту.
5.      Стоимость ресурса обязательно формируется с учетом риска неудовлетворения потребности.
6.      Величина риска неудовлетворения потребности носит субъективную оценку в силу принципиальной неполноты информации и качества суждения субъекта.
 
Понять природу стоимости можно только внимательнее посмотрев на природу существа, обладающего понятием стоимости и оперирующим ей каждый день, т.е. человека. Давайте проанализируем то, что действительно имеет стоимость и как мы, люди, её оцениваем.
 
Тезис 1: Стоимостью обладает всё то, что потенциально способно удовлетворить фундаментальную потребность субъекта, которая заключается в выживании в природе и обществе.
 
Человек как биологический вид прошёл длительную эволюцию, в результате которой выработал множественные инструменты выживания, как биологические, так социальные и когнитивные. С биологической точки зрения, у человечества, как у любого иного вида нет иной фундаментальной потребности помимо выживания. Поэтому всё, что способствует выживанию однозначно ценно для человека, т.е. обладает стоимостью. В частности: пища, одежда, жильё, оружие, здоровье, возможность размножения.
Человек выживает не только в природе, но и в обществе. Постоянно ведется борьба за положение в обществе, влияние, власть, статус, свободу. Поэтому всё, что способствует получению этого также обладает стоимостью. Это, например, знакомства, образование, должность, звание, богатство, транспорт.
Как социальное существо, человек может по-разному осознавать границы выживания – это может быть не только вид, но и отдельный индивид, семья, нация, религиозная конфессия, или политическая партия.
При этом цели выживания достигаются всем возможным набором инструментов, выработанным эволюцией: от крайнего эгоизма (я в своём лице спасу часть человечества, нации, рода, семьи), до крайнего альтруизма (я в чужом лице спасу часть человечества, нации, рода, семьи). Поэтому кто-то просто предпочитает именно отечественное пиво или христианский рок, а кто-то грудью закроет амбразуру, чтобы спасти товарищей по оружию. Все такие способы поведения имеют практичный, с точки зрения выживания, смысл.
 
Тезис 2: Стоимость воспринимается не напрямую, а через сложную призму косвенных сигналов биологических и социальных инструментов оценки, выработанных естественным отбором.
 
Как физическое тело и биологическое существо, сформированное и существующее в определённых условиях, человек вынужден закрывать значительное число потребностей, необходимых для выживания. При этом, человек сначала выработал свою биологическую природу и лишь относительно недавно когнитивно-социальную. Будучи крайне сложным биологическим существом, человек выработал разные косвенные механизмы поощрения, наказания и предупреждения. Например, человеку необходимо есть и пить, чтобы получать энергию. Но у человека нет непосредственного желания получить энергию, а есть желание есть, он не хочет продлить род, но он хочет секса, он не хочет непосредственно увеличить вероятность получения пищи и продления рода, но он хочет статуса в сообществе. У человека нет непосредственного желания не есть опасную пищу, но ему неприятен запах гнилья и разложения. Т.е. человек воспринимает стоимость не непосредственно, а через набор косвенных сигналов: приятно, неприятно, радостно, больно. В результате, всё, что способно вызвать такие чувства, даже не будучи фактором выживания воспринимаются как нечто ценное, например, музыка, вкусовая добавка, картина, наркотик.
Однако, самым мощным инструментом выживания у человека является способность к мышлению и его высшей форме – рациональному мышлению. Именно благодаря ему человек получил положение доминирующего вида на Земле. Этот инструмент часто вступает в конфликт с биологическими потребностями и при этом создает новые потребности, которых нет у других видов, например, желание получить образование, быть знаменитым, изобретать и сочинять.
В результате в поведении человека мы наблюдаем комбинацию рациональных и нерациональных поступков. Например, диплом о высшем образовании может восприниматься ценнее, чем сами знания.
 
Тезис 3. Потребности и предпочтения людей подчиняются законам статистики и описываются нормальным и логнормальным распределениями, как результат того, что факторы, влияющие на потребительское решение субъекта независимо от своего начального распределения, подчиняются Центральной Предельной Теореме.
 
Если мы попробуем измерить ценность какого-либо конкретного ресурса у случайной, но похожей группы людей по субъективной шкале желаемости, например, от 0 до 100, то обнаружим, что большинство людей оценивают его близко к некой величине Х, немного меньше людей оценивают его немного больше и немного меньше чем Х и совсем немного людей, которые ценят его совсем мало или чрезвычайно сильно. Т.е. мы увидим распределение близкое к нормальному.
Дело в том, что каждое, буквально каждое событие, как внешнее, так и внутреннее, влияет на любое желание или предпочтение двумя способами – либо его как-то усиливает, либо как-то ослабляет. А так как природа событий в большинстве своём случайна в отношении конкретного потенциального желания, то итог их общего воздействия описывается Центральной Предельной Теоремой из теории статистики. Напомню, ЦПТ гласит, что независимо от начального распределения, среднее случайных выборок из такого распределения описывается нормальным распределением. При этом, если число факторов в выборках ограничено и близко, то и суммы, а не только среднее, факторов также описываются нормальным распределением.
Т.е. так как человек подвергается огромному количеству воздействий (погода, настроение, усталость, шум на улице, реклама, крики в соседней комнате, неисправный кондиционер), большинство из которых независимы, то его желания и предпочтения есть суммарный статистический результат таких взаимодействий в конкретный момент времени и описываются ЦПТ.
 
Тезис 4. Величина стоимости ресурса определяется временем, которое этот ресурс может предоставить субъекту.
 
Выживать в первую очередь означает продлевать жизнь, т.е. увеличивать доступное время (для себя или для группы людей, с которой ассоциирует себя человек). Это делает время абсолютным товаром, так как у него нет прямых субститутов, его невозможно получить или отдать напрямую и при этом оно является, по сути, основным мерилом стоимости. При этом время можно покупать и продавать опосредованно. Например, если некому человеку необходимо выкопать большую яму, то у него есть три варианта действий: сделать это самому без каких-либо инструментов, использовать некий инструмент (например, лопату) или поручить это кому-либо ещё. Первый вариант самый дешевый с точки зрения денег, но самый дорогой с точки зрения времени. Поэтому выбрав второй или третий вариант, человек платит, по сути, не за инструмент или работу, а за время, которое он сэкономит. Тем самым продавец лопаты или землекоп на самом деле продают не товар или услугу, а опосредованно продают время. И именно поэтому сделать что-либо самостоятельно без какой-либо помощи стоит меньше всего, так как это приводит к самой большой потери времени.
 
Тезис 5. Стоимость ресурса обязательно формируется с учетом риска неудовлетворения потребности.
 
Время, которое мы пытаемся выиграть лежит в будущем. Но будущее в неконтролируемых системах предсказуемо только с некоторой вероятностью, всегда отличной от 100%. Причем у всех событий разная вероятность реализации, которая динамически меняется. Это вызвано слишком большим числом влияющих факторов в таких сложных системах как общество и экономика. Даже такой фундаментальный закон, как закон спроса и предложения, который утверждает, что снижение цены приводит к росту продаж, в реальной жизни может не сработать, так как всегда есть шанс, что конкуренты снизят цены ещё больше, или на рынке именно в это время появится субститут, который просто сделает ваш товар ненужным. Это не говорит о том, что закон спроса и предложения не верен, но это говорит, что он верен только при условии неизменности всех прочих факторов и обстоятельств, чего в реальной жизни никогда не бывает.
Так как будущее не определено достоверно, а всякий ресурс может проявить свою способность удовлетворять потребность иным образом в зависимости от обстоятельств, то всегда есть риск, что субъект не получит то, чего ожидал – это риск неудовлетворения потребности (РНП). И чем выше такой риск, тем меньше стоимость такого ресурса. Или, другими словами, чем слабее ресурс снимает этот риск, тем он дешевле. Например, продукт в прозрачной упаковке ценится выше, чем в непрозрачной, так как в непрозрачной выше шансы, что там товар не желаемого качества и количества. Деньги сегодня ценятся больше, чем та же сумма через, например, 100 дней, так как возникает риск не получить их вообще, даже, если, за окном наблюдается дефляция. Услуги хорошего сантехника ценятся выше, чем начинающего, так как риск, что он не выполнит свою задачу должным образом заметно ниже. За знакомый бренд, человек готов платить больше потому, что вероятность получить именно то, что ожидаешь, заметно выше. В предельном случае, когда человеку предлагают назначить цену за некий товар, о котором он вообще ничего не знает и который не известно, когда он сможет получить, т.е. с предельно высоким риском не получить что-либо ценное, то он его оценит крайне невысоко. Таким образом, чем выше РНП, тем ниже стоимость.
 
Тезис 6. Величина риска неудовлетворения потребности носит субъективную оценку в силу принципиальной неполноты информации и качества суждения субъекта.
 
У субъекта никогда нет достаточной информации и вычислительных ресурсов, чтобы точно оценить неопределённость, связанную со временем, способностью ресурса удовлетворить потребность и того, как легко его могут заменить субституты. Все риски, связанные с данными видами неопределённости индивид оценивает субъективно, опираясь на свой опыт и способности к суждению. Особенно выпукло это видно в биржевых сделках, когда всякая сделка происходит в ситуации, когда продавец уверен, что ценная бумага подешевеет, а покупатель, что подорожает, даже при условии полностью одинакового доступа к информации. Разный опыт, разная сила суждения, разные ожидания, разные дополнительные внешние и внутренние факторы приводят их к полностью противоположной оценке одного и того же ресурса, при одинаковых общих обстоятельствах. По сути, совершая любое, абсолютно любое действие, субъект делает ставку на будущее, и чем выше неопределённость, тем нелинейно выше ожидаемая награда, достаточная чтобы оправдать совершаемое действие, которое всегда сопряжено с расходом какого-либо ресурса и времени.
 
Суммируя всё вышесказанное, можем утверждать, что стоимость ресурса есть субъективная потенциальная способность продлить жизнь человеческого сообщества, с которым себя ассоциирует субъект, с учетом его субъективной оценки вероятности осуществления такой функции:

V=T*P

Т.е. стоимость есть произведение времени, предоставляемого ресурсом на вероятность того, что это случится.
 
Далее на избранных примерах покажу, что ключевые продуктивные концепции существующих теорий стоимости являются частными случаями Вероятностно-Временной Теории Стоимости (ВВТС).

• Закон предельной полезности, который утверждает, что с каждой новой порцией ресурса его маржинальная ценность падает, в терминах ВВТС означает, что с каждой новой порцией ресурса падает риск не удовлетворить некую потребность (РНП), так как она уже частично удовлетворена, а значит и падает ценность данного ресурса как инструмента снятия такого риска.

• Знаменитый парадокс «воды и алмаза», раскрывающий роль редкости ресурса, гласит, что вода бесценна для жизни, но так как её очень много, то предельная полезность последнего стакана очень мала, и с ним мала стоимость воды, при этом алмаз не является критичным для жизни, но стоимость его велика, так как их немного, а даже наименее ценный последний доступный алмаз на рынке удовлетворяет очень важную для кого-то потребность, которая ценится очень высоко. С точки зрения ВВТС редкость или изобилие ресурса, который способен удовлетворить какую-либо потребность, выражается в риске, что данная потребность не будет удовлетворена: когда ресурса много, такой риск очень мал и платить не за что, и наоборот. В итоге важна не сама редкость ресурса, а способность его снизить РНП, т.е. риск не получить того, что желает субъект. При этом редкость выступает как очень простой и удобный индикатор размера такого риска, но не как источник стоимости.

• Закон спроса и предложения – чем больше на рынке некого ресурса или его близких субститутов, тем ниже его цена, и наоборот. Помимо вышесказанного о роли редкости ресурса в терминах ВВТС, необходимо учесть, что на рынке помимо покупателей есть продавцы, которые участвуют в формировании цен и оценке рисков. Если некоего товара (ресурса) на рынке много, с точки зрения продавца растёт риск не продать его, не получить за него деньги, а значит растёт риск не удовлетворить собственные потребности, и снижение цены - есть инструмент снижения данного риска. Снижение цены увеличивает вероятность продажи ресурса, так как это оставляет у покупателя больше денег, а значит снижает риск не удовлетворения других его потребностей, а значит ценится покупателем.

• Временная стоимость денег. С точки зрения общепринятой теории стоимость денег сегодня выше, чем стоимость точно такой же суммы завтра или через любой иной интервал времени. Это обычно объясняется тем, что деньги можно вложить в безрисковый инструмент, например, государственной облигации, и за истекшее время они принесут некий доход. С точки зрения ВВТС разница в стоимости возникает из-за непредсказуемости будущего, неопределённости, и чем больше этот срок, тем больше риски, что вы вообще не увидите своих денег, частично или полностью, или, что на них можно будет меньше купить чего-либо из-за непредсказуемого изменения цен. При этом в классическом сценарии оценки временной стоимости денег коэффициенты дисконтирования просто перемножаются, что создаёт иллюзию некой предсказуемости. С точки же зрения ВВТС, каждый последующий ненаступивший период времени несёт нелинейно больший, не поддающийся объективной оценке риск обесценивания денег, и чем больше время, тем больше «черных лебедей».

• Трудовая теория стоимости утверждает, что стоимость носит объективный характер и выражается в количестве общественно-полезного труда и времени, затраченного на производство товара и услуги. С точки зрения ВВТС труд действительно создаёт стоимость, которая, при этом, формируется не тем, что было потрачено общественно-полезные время и усилия, а тем, что в результате был снижен РНП. И чем выше был этот риск, тем выше стоимость такого труда. Например, услуги посредственного репетитора стоят заметно меньше, чем услуги очень хорошего, даже, если они тратят одинаковое время и усилия и потратили одинаковые усилия и время на свою подготовку и имеют очень схожий опыт. Разница в стоимости услуг с точки зрения ВВТС заключается в разной способности снизить риск неполучения желаемого результата.

• Парадокс или эффект владения, часто упоминаемый в поведенческой экономике как форма когнитивного искажения без объяснения его природы, заключается в том, что человек одну и ту же вещь ценит больше, когда он ей владеет, чем, когда он ей не владеет. С точки зрения ВВТС здесь никакого парадокса нет, так как с точки зрения оценки риска выживания, потеря ресурса несёт больше вреда, чем несёт пользы приобретение того же самого ресурса. Самый простой пример – вы едете на двухколесном велосипеде, и потеря одного колеса для вас несёт существенно больше рисков и проблем, чем пользы вам может дать третье колесо.

• Эффект «эвристики доступности» из поведенческой экономики, когда люди оценивают вероятность события или важность явления по тому, насколько легко им приходят на ум соответствующие примеры, а не исходя из реальной статистики. Например, после просмотра новостей о авиакатастрофе человек субъективно переоценивает риск полёта и недооценивает риск поездки на автомобиле, хотя статистически второй риск выше. С точки зрения ВВТС здесь также нет сюрприза. Так как наша оценка важности (ценности) некого события формируется в том числе биологическими механизмами оценки рисков выживания, поэтому событие, которое произошло или упоминалось недавно, воспринимается более вероятным, так как сохранило более сильный отпечаток в нервной системе.

Таким образом, Вероятностно-Временная Теория Стоимости:

• впервые полноценно отвечает на вопрос о фундаментальной природе стоимости, опираясь на простые, единые принципы,
• хорошо закрывает проблемные места существующих теорий, которые выступают как частные формы ВВТС,
• указывает на потенциальный математический аппарат для оценки и предсказания экономических явлений,
• позволяет иначе смотреть на вопрос чего необходимо добиваться в экономике как на уровне отдельной личности или компании, так и уровне национальной и мировой экономики.